Anonim

Pełny list tutaj (PDF)

Tesla Motors, Inc. - List akcjonariusza z pierwszego kwartału 2014 r

  • Rekordowa produkcja modelu S w pierwszym kwartale 7535 pojazdów
  • Dostarczono 6 457 pojazdów Modelu S, nieco przewyższając wytyczne
  • Zysk netto w wysokości 17 mln USD i 0, 12 USD EPS (bez GAAP), strata 50 mln USD i (0, 40 USD) EPS (GAAP)
  • Ekspansja w Azji rozpoczyna się od pierwszych dostaw do Chin
  • Zebrano 2, 3 mld USD w ofercie obligacji zamiennych
  • Znaczący postęp Gigafactory i zwiększenie pojemności
  • Na dobrej drodze do ponad 35 000 dostaw w 2014 r

W tym roku jesteśmy zaangażowani w najszybszą ekspansję w historii Tesli. W pierwszym kwartale wyprodukowaliśmy rekordową liczbę 7 535 pojazdów Modelu S do globalnej dostawy. Nieznacznie przekroczyliśmy wytyczne, dostarczając 6 457 samochodów, a jednocześnie wypełniając rurociąg dostaw do Europy i Azji, aby wesprzeć rosnący globalny popyt.

Naciskamy na szereg inicjatyw, aby kontynuować nasz rozwój w 2014 r. I później. Rozbudowujemy naszą zdolność produkcyjną, aby wspierać zwiększoną produkcję Modelu S w tym roku i wprowadzenie Modelu X w przyszłym roku. Trwają intensywne prace rozwojowe nad modelem X i spodziewamy się, że prototypy projektu produkcyjnego będą gotowe w czwartym kwartale. W międzyczasie otwieramy nowe sklepy, centra serwisowe i doładowania w szybszym tempie, a jeszcze w tym roku rozpoczniemy budowę Gigafactory. Rok 2014 jest już bardzo pracowity.

Rosnące zapotrzebowanie globalne i skalowanie obsługi klienta

W pierwszym kwartale zaobserwowaliśmy znaczny, sekwencyjny wzrost zamówień netto na całym świecie dla Modelu S. Ten trend wzrostowy był spowodowany naszym większym globalnym oddziaływaniem i rosnącą świadomością konsumentów na temat Modelu S. Ogólnie rzecz biorąc, nasi klienci przejechali teraz Model S ponad 275 milionów mil, oszczędzając prawie 14 milionów galonów benzyny.

Nasze wejście do Chin zostało entuzjastycznie przywitane. Po ponad roku pracy nad uzyskaniem odpowiednich rządowych zezwoleń, licencji i udogodnień, dostarczyliśmy pierwsze samochody w Chinach podczas wydarzeń dla klientów w Pekinie i Szanghaju w zeszłym miesiącu. Każde wydarzenie cieszyło się dużą popularnością w mediach, wraz z zachwyconymi właścicielami Modelu S odbierającymi samochody. Tesla otrzymała dalsze zainteresowanie mediów dzięki ogłoszeniu przez rząd Szanghaju, że kierowcy Modelu S w mieście będą mieli prawo do bezpłatnych tablic rejestracyjnych, unikając w ten sposób zwykłej publicznej ceny aukcyjnej w wysokości od 10 000 do 15 000 USD za tablicę. Ponieważ ceny modelu S w Chinach były już bardzo konkurencyjne, sprawia to, że oferta wartości samochodu jest jeszcze bardziej atrakcyjna.

Planujemy ekspansję w Chinach tak szybko, jak to możliwe, ponieważ uważamy, że kraj ten może być jednym z naszych największych rynków w ciągu kilku lat. Zachęca nas również szybkość, z jaką byliśmy w stanie rozwinąć naszą infrastrukturę w Chinach, gdy zapewniono odpowiednie wsparcie. Na przykład przy pomocy rządu Szanghaju byliśmy w stanie zbudować stację Supercharger w ciągu zaledwie kilku tygodni od wyboru lokalizacji. Na początku dostaw w Chinach mieliśmy otwarte trzy miejsca doładowania, każde zasilane czystą energią elektryczną z paneli słonecznych. Nasze plany obejmują instalację dużej sieci doładowań w Chinach.

Chiny Dostawy Wydarzenie i doładowanie

Aby wesprzeć nasz globalny rozwój, agresywnie przyspieszamy tempo otwierania sklepów i centrów usług. W tym roku planujemy zwiększyć liczbę lokalizacji od 2013 r. O ponad 75%. Nasza sieć doładowań będzie rosła w jeszcze szybszym tempie. Niedawno pobudziliśmy naszą setną doładowanie, zlokalizowaną w New Jersey, i planujemy w tym roku zainstalować 200 dodatkowych doładowań na całym świecie. Nasi klienci przejechali teraz prawie 15 milionów mil doładowania za darmo.

Zamówienia netto w Ameryce Północnej wzrosły kolejno o ponad 10% w tym kwartale. Jak zawsze kontynuujemy naszą ekspansję poprzez model sprzedaży bezpośredniej, aby przyspieszyć przejście na zrównoważony transport. Bezpośrednia sprzedaż pozwala nam najskuteczniej komunikować potencjalnym klientom wyjątkowe zalety samochodów elektrycznych, a także poprawiać jakość zakupów i obsługi.

Podczas gdy konsumenci i zdecydowana większość jurysdykcji w przeważającej mierze z zadowoleniem przyjęli nasz model sprzedaży bezpośredniej, w Stanach Zjednoczonych wciąż istnieje kilka stanów, w których napotykamy opór. W tych stanach nadal walczymy, aby chronić zdolność naszych klientów do kupowania bezpośrednio od Tesli. Mocno wierzymy w uczciwość naszego stanowiska, które zostało poparte długą listą działaczy konsumenckich, ekonomistów i wpływowych polityków. Pod koniec kwietnia trzej dyrektorzy Federalnej Komisji Handlu opublikowali post na blogu, w którym wyjaśniono wiele powodów, dla których zdolność Tesli do bezpośredniej sprzedaży jest lepsza dla konsumentów i dlaczego próby podcięcia tej zdolności stanowią „złą politykę”.

Elektroniczne przyjęcie dzierżawy pojazdu

Naszym celem jest usprawnienie procesu nabycia Tesli i ciągłe obniżanie całkowitego miesięcznego kosztu posiadania. Dlatego pracujemy nad oferowaniem produktów finansowych dostarczanych w innowacyjny sposób. Na przykład w ubiegłym miesiącu uruchomiliśmy Tesla Finance, aby bezpośrednio oferować leasing dla małych i średnich firm. Ten program jest prosty i przejrzysty i umożliwia firmom skorzystanie z ulg podatkowych na opłaty leasingowe. Cały program ma być przyjazny dla użytkownika, z uproszczoną umową najmu i elektronicznym procesem akceptacji, który można nawet ukończyć na 17-calowym ekranie dotykowym Modelu S. Leasing za pośrednictwem Tesli jest teraz dostępny w 21 naszych stanach o najwyższym wolumenie sprzedaży oraz w Dystrykcie Kolumbii. Wkrótce planujemy rozszerzyć tę ofertę na kolejne stany w Stanach Zjednoczonych i Kanadzie.

Rozszerzanie oferty i produkcji pojazdów w celu zaspokojenia popytu

W miarę globalnego rozwoju poszerzamy również naszą ofertę pojazdów. Nasz rynek zbytu wzrośnie wraz z wprowadzeniem modelu S z kierownicą po prawej stronie w Wielkiej Brytanii w przyszłym miesiącu, a latem tego roku w Japonii i Hongkongu. Wysiłki Modelu X są na dobrej drodze do zwiększenia produkcji wiosną 2015 roku. Właśnie zakończyliśmy ostateczne wydanie studyjne pojazdu. Proces oprzyrządowania rozpoczął się u kilku dostawców i oczekujemy, że prototypy projektu produkcyjnego będą gotowe w czwartym kwartale tego roku.

W dalszym ciągu ulepszamy Model S. W pierwszym kwartale dobrowolnie dodaliśmy tytanową osłonę podwozia i aluminiowe płyty odchylające na spodzie wszystkich nowych samochodów Modelu S, a także udostępniliśmy to jako bezpłatną modernizację istniejących pojazdów. Chociaż zmiana ta nie była konieczna z punktu widzenia bezpieczeństwa, naszym celem jest zapewnienie naszym klientom spokoju.

Aby zaspokoić rosnące zapotrzebowanie na Model S, poszerzyliśmy nasze możliwości produkcji wewnętrznej i zabezpieczyliśmy wzrost produkcji od naszych dostawców, w tym zwiększone dostawy ogniw od Panasonic. Produkcja wynosi obecnie prawie 700 pojazdów tygodniowo, co stanowi wzrost o 15% w porównaniu z naszą tygodniową wydajnością na koniec IV kwartału. Oczekujemy, że do końca 2014 r. Tempo produkcji wzrośnie do 1000 pojazdów tygodniowo.

W ramach projektu Gigafactory rozpocznie się produkcja ogniw i akumulatorów w 2017 roku. Nie sfinalizowaliśmy jeszcze ostatecznej lokalizacji dla Gigafactory i zamierzamy rozpocząć pracę w co najmniej dwóch lokalizacjach równolegle w celu zminimalizowania

ryzyko opóźnień powstających po przełomie. Planowanie rozmów z Panasonic i innymi potencjalnymi partnerami w zakresie produkcji i łańcucha dostaw nadal przebiega dobrze i jesteśmy zadowoleni z wysokiego poziomu zainteresowania projektem. Do czasu, gdy Gigafactory osiągnie pełną, roczną produkcję w 2020 r., Oczekujemy, że moc produkcyjna akumulatorów osiągnie 50 GWh, a zdolność produkcyjna ogniw 35 GWh. Na tym poziomie produkcji nie przewidujemy żadnych ograniczeń podaży towarów.

Wyniki pierwszego kwartału

Jak zwykle, ten list zawiera zarówno informacje finansowe GAAP, jak i inne niż GAAP, ponieważ planujemy naszą działalność i zarządzamy nią, wykorzystując te informacje niezgodne z GAAP. Dane finansowe niezgodne z GAAP wykluczają wynagrodzenie oparte na akcjach i niegotówkowe koszty odsetkowe oraz dodają odroczone przychody i powiązane koszty samochodów sprzedawanych z gwarancją wartości odsprzedaży (RVG). Możliwość uzyskania finansowania za pośrednictwem naszych partnerów bankowych i uzyskania RVG od Tesli pozostaje popularna wśród naszych klientów w USA. Dostarczyliśmy 1 181 samochodów z RVG w pierwszym kwartale.

Przychody inne niż GAAP wyniosły 713 mln USD, co oznacza wzrost o 27% w porównaniu z rokiem poprzednim, podczas gdy przychody GAAP wyniosły 621 mln USD. Średnia cena sprzedaży modelu S pozostała silna. Przychody z motoryzacji obejmowały 15 milionów USD sprzedaży zespołu napędowego Toyoty i prawie 12 milionów USD sprzedaży kredytów regulacyjnych, ale nie oczekiwano sprzedaży kredytów bezemisyjnych (ZEV).

W pierwszym kwartale osiągnęliśmy marżę brutto motoryzacji bez GAAP na poziomie 25, 4% i 25, 3% na podstawie GAAP. Oznacza to 20-punktową poprawę sekwencyjnej marży brutto motoryzacji innej niż GAAP, pomimo rezerwacji nieplanowanej rezerwy w wysokości 2 mln USD na modernizacje osłony podwozia.

Wydatki na badania i rozwój (B + R) wyniosły 68 milionów USD na zasadach innych niż GAAP i 82 miliony USD na podstawie GAAP. Koszty prac badawczo-rozwojowych niezgodnych z GAAP wzrosły o 17% w stosunku do czwartego kwartału, ponieważ prace inżynieryjne w Modelu X przyspieszyły i kontynuowano prace nad dostosowaniem Modelu S do rosnących rynków międzynarodowych.

Koszty sprzedaży, koszty ogólne i administracyjne (SG&A) wyniosły 97 milionów USD na zasadach innych niż GAAP i 118 milionów USD na podstawie GAAP. Sekwencyjny wzrost kosztów SG&A o wartości innej niż GAAP o 11% był spowodowany głównie rozbudową naszej infrastruktury obsługi klienta.

Zysk netto w pierwszym kwartale niezgodny z GAAP wyniósł 17 milionów USD, czyli 0, 12 USD na akcję w oparciu o 140, 2 miliona rozwodnionych akcji, podczas gdy strata netto w pierwszym kwartale GAAP wyniosła 50 milionów USD (0, 40) na akcję. Oba wyniki obejmują zysk netto w wysokości 6, 7 mln USD dzięki korzystnemu wpływowi walut obcych.

W ciągu kwartału wygenerowaliśmy 61 milionów USD przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej. Stało się tak po zużyciu 63 milionów dolarów ze zwiększenia zapasów gotowych pojazdów w tranzycie zbudowanych na konkretne zamówienia klientów. Nakłady inwestycyjne w kwartale wyniosły 141 milionów USD.

Środki pieniężne na koniec kwartału, w tym ekwiwalenty środków pieniężnych i krótkoterminowe zbywalne papiery wartościowe, wzrosły do ​​prawie 2, 6 mld USD, częściowo dlatego, że wyemitowaliśmy 2 mld USD obligacji zamiennych na akcje o zapadalności pięciu i siedmiu lat. Wyniki finansowe za drugi kwartał będą odzwierciedlały dodatkowy napływ środków pieniężnych w wysokości 267 milionów USD w wyniku skorzystania przez naszych subemitentów z ogólnej opcji emisji obligacji zamiennych. Niewielką część wpływów brutto wykorzystaliśmy na inwestycje w transakcje zabezpieczenia obligacji, skompensowane przychodami ze sprzedaży powiązanych warrantów. W związku z tym powinniśmy unikać faktycznego rozcieńczenia obligacji zamiennych, dopóki nasze akcje zwykłe nie wzrosną powyżej 500 USD na akcję. Tabela opublikowana na naszej stronie internetowej pokazuje potencjalne rozwodnienie naszych ofert obligacji przy różnych prognozowanych cenach akcji.

Monachium Service Center

Perspektywy na II i 2014 rok

Oczekujemy, że w drugim kwartale dostarczymy około 7500 pojazdów Modelu S, dążąc do osiągnięcia ponad 35 000 dostaw Modelu S w ciągu roku. Planujemy również wyprodukować od 8 500 do 9 000 samochodów w tym kwartale, co stanowi wzrost o 13–19% w porównaniu do pierwszego kwartału. Zaplanowana produkcja jest ponownie wyższa niż dostawy ze względu na rosnącą liczbę samochodów tranzytowych do Azji i Europy, które zostały zbudowane na zamówienie dla klientów. Dotyczy to samochodów przeznaczonych na rynki z kierownicą po prawej stronie. Kwartalna różnica między produkcją a dostawami powinna się zmniejszyć w kolejnych kwartałach. Dostawa ogniw nadal będzie ograniczać naszą produkcję w drugim kwartale, ale powinna się poprawić w trzecim kwartale.

Rozpoczęliśmy leasing Tesli, ale ze względu na czas oczekiwania między zamówieniami pojazdów a dostawami spodziewamy się, że wynajmiemy około 200 samochodów w drugim kwartale. Wiele nowych zamówień na leasingowane pojazdy otrzymane w drugim kwartale zostanie dostarczonych w trzecim kwartale, więc liczba wynajmowanych pojazdów powinna z czasem rosnąć.

W przypadku pojazdów będących przedmiotem leasingu przychody z tytułu leasingu będą ujmowane przez okres leasingu zarówno w naszych danych finansowych GAAP, jak i innych niż GAAP. Natomiast producenci samochodów z branży motoryzacyjnej uznają pełny przychód za cenę pojazdu, nawet jeśli pojazd ten zostanie ostatecznie wynajęty, ponieważ pojazd jest najpierw sprzedawany niezależnemu dealerowi. Dlatego w celu ułatwienia porównań z innymi producentami samochodów planujemy dołączyć tabelę uzupełniającą do przyszłych listów akcjonariuszy, która podsumowuje kwartalną łączną cenę pojazdów wynajmowanych klientom.

Właśnie rozpoczęliśmy produkcję układów napędowych Tesli do pojazdu Mercedes klasy B, co stanowi znaczący kamień milowy w rozwoju programu. Oczekujemy, że produkcja zostanie wkrótce zwiększona i będziemy obserwować dalszy wzrost w ciągu roku.

Spodziewamy się nieznacznego wzrostu marży brutto motoryzacji innej niż GAAP z pierwszego do drugiego kwartału. Ponieważ wydajność produkcji i koszty częściowe stale się poprawiają, uważamy, że marża brutto na rynku motoryzacyjnym wynosząca 28% według GAAP do czwartego kwartału tego roku jest nadal osiągalnym celem.

Oczekuje się, że koszty operacyjne w drugim kwartale wzrosną sekwencyjnie o około 30% w przypadku badań i rozwoju oraz o 15% w przypadku kosztów ogólnych i administracyjnych. Pomimo rozpoczęcia leasingu pojazdów, inwestycji w badania i rozwój oraz ekspansji geograficznej, w drugim kwartale oczekujemy nieznacznej rentowności na zasadach innych niż GAAP. W oparciu o naszą obecną cenę akcji przewidywane nierozliczone akcje rozwiążą się w drugim kwartale na około 142 do 144 milionów.

Nadal planujemy zainwestować 650-850 milionów USD w wydatki inwestycyjne na zwiększenie mocy produkcyjnych, rozwój naszego sklepu, centrum serwisowego i śladu doładowania, rozwój modeli X i S oraz rozpoczęcie budowy Gigafactory. Przy wszystkich tych inicjatywach oczekujemy, że w 2014 r. Będziemy mieć nieznacznie ujemne wolne przepływy pieniężne, zanim weźmiemy pod uwagę kapitał wymagany do leasingu.

To powinien być kolejny rok skoncentrowanej realizacji naszych agresywnych planów ekspansji.

Elon Musk, prezes i dyrektor generalny Deepak Ahuja, dyrektor finansowy

Sklep Tesla - Oslo, Norwegia

Informacje o transmisji internetowej

Tesla udostępni transmisję na żywo z konferencji na temat wyników finansowych za pierwszy kwartał 2014 r., Która rozpocznie się o godzinie 14:30 PT w dniu 7 maja 2014 r. Na stronie ir.teslamotors.com. Ta transmisja internetowa będzie również dostępna do odtworzenia przez około rok później.

Informacje finansowe niezgodne z GAAP

Skonsolidowane informacje finansowe zostały przedstawione zgodnie z GAAP, a także na zasadach innych niż GAAP. Na zasadach innych niż GAAP środki finansowe nie obejmują pozycji niepieniężnych, takich jak wynagrodzenie w formie akcji, zmiana wartości godziwej związana z zobowiązaniem z tytułu nakazu Tesli, niepieniężne koszty odsetkowe związane z wymiennymi obligacjami uprzywilejowanymi Tesli, a także wydatki jednorazowe związane z przedterminową spłatą Departamentu Pożyczki Energetycznej. Miary finansowe niezgodne z GAAP wykluczają również wpływ rachunkowości leasingowej na przychody i koszty przychodów związane z modelem S, ponieważ ta perspektywa jest przydatna w zrozumieniu podstawowej działalności związanej z przepływami pieniężnymi i harmonogramem dostaw pojazdów. Kierownictwo uważa, że ​​przydatne jest uzupełnienie sprawozdań finansowych GAAP o te informacje niezgodne z GAAP, ponieważ kierownictwo wykorzystuje te informacje wewnętrznie do celów operacyjnych, budżetowych i planowania finansowego. Te miary finansowe niezgodne z GAAP ułatwiają również wewnętrzne porównania kierownictwa z historycznymi wynikami Tesli, a także porównania z wynikami operacyjnymi innych spółek. Informacje niezgodne z GAAP nie są przygotowywane zgodnie z kompleksowym zestawem zasad rachunkowości i dlatego powinny być odczytywane łącznie z informacjami finansowymi zgłaszanymi zgodnie z US GAAP, jeśli rozumiemy wyniki operacyjne Tesli. Uzgodnienie informacji finansowych zgodnych z GAAP i innymi niż GAAP znajduje się poniżej.

Wypowiedzi prognozujące

Niektóre oświadczenia w niniejszym liście akcjonariuszy, w tym oświadczenia w części „Outlook na II i II kwartał”; oświadczenia dotyczące rentowności oraz wolnych przepływów pieniężnych i redukcji kosztów; oświadczenia dotyczące postępów, jakie Tesla robi w zakresie rozwoju produktu (w tym rozwoju modelu X i planów rampy produkcyjnej), wzrostu w Chinach, oczekiwań na rynku jazdy po prawej stronie, harmonogramu wprowadzania przyszłych opcji i wariantów, oczekiwań dotyczących dostaw i wielkości Model S; zdolność do osiągnięcia popytu na pojazdy, wolumenu, produkcji, przychodów, leasingu, marży brutto, wydatków, rentowności i przepływów pieniężnych; przewidywane koszty, otwarcia i plany rozbudowy przyszłego sklepu, centrum serwisowego i Tesla Supercharger; plany ekspansji Tesla Finance; oczekiwania ograniczenia podaży towarów; a plany i oczekiwania Gigafactory Tesli to „stwierdzenia dotyczące przyszłości”, które są obarczone ryzykiem i niepewnością. Te stwierdzenia dotyczące przyszłości opierają się na bieżących oczekiwaniach kierownictwa, aw wyniku pewnych ryzyk i niepewności rzeczywiste wyniki mogą się znacznie różnić od prognozowanych. Następujące ważne czynniki, bez ograniczeń, mogą sprawić, że rzeczywiste wyniki będą się znacznie różnić od wyników w wypowiedziach prognozujących: przyszły sukces Tesli zależy od jej zdolności do zaprojektowania i osiągnięcia akceptacji rynkowej dla Modelu S i innych nowych modeli pojazdów, w szczególności Modelu X; ryzyko opóźnień w produkcji, produkcji i dostawie pojazdów Modelu S; zdolność dostawców do spełniania oczekiwań dotyczących jakości i dostawy części przy rosnących wolumenach; Zdolność Tesli do dalszego ograniczania lub kontrolowania produkcji i innych kosztów; gotowość konsumentów do przyjęcia pojazdów elektrycznych; ogólnie konkurencja na rynku motoryzacyjnym, a zwłaszcza na rynku pojazdów napędzanych paliwem alternatywnym; Zdolność Tesli do ustanowienia, utrzymania i wzmocnienia marki Tesla; Zdolność Tesli do skutecznego zarządzania przyszłym wzrostem, gdy szybko się rozwijamy, szczególnie na arenie międzynarodowej; niedostępność, ograniczenie lub wyeliminowanie rządowych i ekonomicznych zachęt dla pojazdów elektrycznych; Zdolność Tesli do nawiązywania, utrzymywania i wzmacniania relacji ze strategicznymi partnerami, takimi jak Daimler, Toyota i Panasonic; oraz zdolność Tesli do realizacji strategii sprzedaży detalicznej oraz do otwarcia nowego sklepu, centrum serwisowego i doładowań Tesli. Więcej informacji o potencjalnych czynnikach, które mogą mieć wpływ na nasze wyniki finansowe, jest okresowo włączanych do naszych raportów i raportów Komisji Papierów Wartościowych i Giełd, w tym ryzyka zidentyfikowanego w części zatytułowanej „Czynniki ryzyka” w naszym rocznym raporcie na formularzu 10-K złożonym SEC w dniu 26 lutego 2014 r. Tesla zrzeka się jakiegokolwiek obowiązku aktualizowania informacji zawartych w tych oświadczeniach dotyczących przyszłości, czy to w wyniku nowych informacji, przyszłych wydarzeń lub w inny sposób.

Kontakt dla inwestorów

Jeff Evanson Relacje inwestorskie - Tesla [email protected]

Kontakt prasowy:

Simon Sproule Communications - Tesla [email protected]

Tesla Motors, Inc. Skrócone skonsolidowane zestawienie operacji (niebadane) (w tysiącach, z wyjątkiem danych na akcję)

Przychody

Sprzedaż motoryzacyjna (1A) Usługi rozwojowe Przychody ogółem

Koszt przychodów

Sprzedaż motoryzacyjna (1B) Usługi rozwojowe Całkowity koszt przychodów (2) Zysk brutto

Koszty operacyjne

Badania i rozwój (2) Sprzedaż, ogólne i administracyjne (2) Całkowite koszty operacyjne Strata operacyjna Przychody odsetkowe Koszty odsetkowe Pozostałe przychody netto (3) Dochód (strata) przed podatkami dochodowymi Rezerwa na podatek dochodowy Zysk (strata)

Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą, podstawowy (4) Akcje wykorzystane do obliczenia na jedną akcję, podstawowe (4) Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą, rozwodniony (4) Akcje wykorzystane do obliczenia na jedną akcję, rozwodnioną (4)

Uwagi:

(1) Ze względu na zastosowanie rozliczania leasingu pojazdów Modelu S z informacjami za prezentowane okresy:

  1. (A) Zwiększenie netto odroczonej drogi i innych zobowiązań długoterminowych w wyniku rozliczenia leasingu, a zatem nieujęte w sprzedaży motoryzacyjnej
  2. (B) Zwiększenie netto w trakcie eksploatacji rozlicza się z wynikiem księgowym, a zatem nie jest ujmowane w kosztach sprzedaży motoryzacyjnej W ramach rozliczenia leasingu koszty gwarancji są ujmowane w momencie poniesienia
  1. (2) Obejmuje następujące koszty związane z rekompensatą w formie akcji dla kosztu przychodów Badania i rozwój Sprzedaż, ogólne i administracyjne

    Całkowity koszt wynagrodzeń w formie akcji

  2. (3) Pozostałe dochody netto za trzy miesiące zakończone 31 marca 2013 r. Włącznie z zobowiązaniem z tytułu warunkowych akcji zwykłych Departamentu Energii (DoE) oraz dochód netto za trzy miesiące zakończone 31 marca 2014 r. Oraz korzystny wpływ wymiany walut obcych w grudniu, odpowiednio, kolejno.
  3. (4) W maju 2013 r. Spółka zakończyła ofertę publiczną zgodnie z zamknięciem oferty, Spółka sprzedała 596 pozycji, po cenie oferty publicznej.

$

618 811 1 731 620 542

462, 471 2 943 465, 414 155 128

81 544 117 551 199, 095

(43 967) 141

(11 883) 6 718

(48 991) 809

(49 800) (0, 40)

123 473 (0, 40)

$

610 851 4 368 615, 219

453 578 5 051 458, 629 156 590

68 454 101 489 169 943

(13 353) 92

(6229) 4, 584

(14 906) 1358

(16 264) (0, 13)

122.802 (0, 13)

$

31 marca 2014 r

Trzy miesiące zakończone 31 grudnia 2013 r

31 marca 2013 r

555, 203 6 589 561, 792

461, 818 3 654 465, 472 96 320

54, 859

47, 045 101 904

(5584) 10

(118) 17 501 11 399 151 11 248

0, 10 114, 712

$ $

$

$ $

$

$ $

$

0, 00 124.265

123 473 h gwarancji wartości odsprzedaży, poniższe są uzupełniające

122.802

  • 92 506 USD 146 125 USD
  • 69 743 USD 114 221 USD zamiast naliczonych w momencie sprzedaży. Prezentowane okresy:

3 106 $ 13 545 20 387

$

3 455 10 578 14 056 28 089 $

1 536 7 644 5 688

14, 868

37 038 USD

czerpie zysk z eliminacji 10, 7 miliona dolarów

Korzystny wpływ wymiany walut obcych na 6, 4 mln USD. Inne ember 31 grudnia 2013 r. Obejmują 6, 7 mln USD i 4, 6 mln USD z

o które Spółka sprzedała 3 902 862 akcji zwykłych. 272 akcje zwykłe na rzecz Elon Musk prywatnie

Tesla Motors, Inc. Skrócone skonsolidowane zestawienie bilansowe (niezbadane) (w tysiącach)

Majątek

Przedpłaty i inne aktywa obrotowe Leasing operacyjny, netto (1) Majątek i wyposażenie, netto Ograniczona gotówka - nieprądowa

Pozostałe aktywa Razem aktywa

31 marca 2014 r

31 grudnia 2013 r

845, 889 -

3012 49109 340 345 27 574 38 4225 738 494 6435 23 637 2441 930

2 393 908 189 111 1049 72 380 Zapasy 450 730

$

$

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych Krótkoterminowe zbywalne papiery wartościowe Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania - należności bieżące

$

$

48 869 451, 729 849 389

7 102 36 143 4500 410

Zobowiązania i naliczone zobowiązania Przychody przyszłych okresów (2) Depozyty klientów Zobowiązania z tytułu leasingu kapitałowego

Dług długoterminowy (4) Pozostałe zobowiązania długoterminowe (3) Zobowiązania ogółem Zadłużenie zamienne (4) Kapitał własny Aktywa ogółem i kapitał własny

Uwagi:

$

$

504, 452 323, 557 198, 006

20 969 2 109 843 361 595 3 58 413 69 942 912 055 4 500 410

$

412 221 273, 062 163, 153

20 577 586, 301 294, 495

1 749 809 -

667, 121 2 416, 930

(1) Uwzględniając następujący wzrost kosztów eksploatacji pojazdów związanych z dostawami Modelu, których wartość jest gwarantowana i objęta rachunkiem leasingowym, pomniejszona o amortyzację ujętą w kosztach sprzedaży motoryzacyjnej, w następujących okresach:

Początek Saldo Pierwszy kwartał Drugi kwartał Trzeci kwartał Czwarty kwartał

Bilans końcowy

$

$

376, 979 69 743 $

- - -

446, 722 $

-

- 123 919

138 839 114 221

376, 979

(2) Uwzględniając następujący wzrost, odroczone, wyodrębnione rodzaje dostaw Modelu, z zastrzeżeniem wartości gwarancji i przedmiotu księgowania, bez przychodów zamortyzowanych do sprzedaży motoryzacyjnej za następujące okresy:

Początek Saldo Pierwszy kwartał Drugi kwartał Trzeci kwartał Czwarty kwartał

Bilans końcowy

$

$

227 868 USD - 38 188 -

- 74 455 - 84 577 - 68 836

266 056 227 868 USD

(3) Uwzględniając następujący wzrost wartości innych zobowiązań długoterminowych związanych z dostawami Modelu, w ramach tej wartości gwarantowanej i podlegającej leasingowi dla następujących okresów:

Początek Saldo Pierwszy kwartał Drugi kwartał Trzeci kwartał Czwarty kwartał

Bilans końcowy

$

$

236, 298 54, 318 USD

- - -

290, 616 $

-

- 72 357 86 652 77 289

236, 298

(4) Nasza wspólna cena akcji przekroczyła próg konwersji ceny naszych zamiennych samochodów starszych niż w roku 2018 (Notatki) wydanych w maju 2013 roku; w związku z tym Obligacje są zamienne według opcji posiadacza w drugim kwartale 2014 r. W związku z tym wartość bilansowa Obligacji została zaklasyfikowana jako zobowiązanie krótkoterminowe na dzień 31 marca 2014 r., a różnica między kwotą główną a wartością bilansową Obligacje zostały odzwierciedlone jako dług zamienny w kapitale mezzanine w naszym skróconym skonsolidowanym bilansie na dzień 31 marca 2014 r.

Zobowiązania i kapitał własny

Uzupełniające skonsolidowane informacje finansowe Tesla Motors, Inc. (niezbadane) (w tysiącach)

Informacje o wybranych przepływach pieniężnych

Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne wykorzystane w działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne z działalności finansowej

Inne wybrane informacje finansowe

Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Wydatki inwestycyjne Wolne przepływy pieniężne (przepływy pieniężne z działalności plus nakłady inwestycyjne)

Amortyzacja

Środki pieniężne i inwestycje

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych Krótkoterminowe zbywalne papiery wartościowe Środki pieniężne z ograniczeniami - bieżące Środki pieniężne z ograniczeniami - nieprądowe

31 marca 2014 r

Trzy miesiące zakończone 31 grudnia 2013 r

31 marca 2013 r

64.079 (55.236)

3, 684

64.079 (57.727)

6 352 17 850

31 marca 2013 r

214, 417 -

16 719 5044

31 marca 2013 r

11 248

14 868 (10 692)

- 15, 424 - 15, 424

0, 10 0, 13 (0, 09)

-

- 0, 13

114, 712

0, 09 0, 12 (0, 09)

- 0, 12 - 0, 12

124.265

$

$

$ $

$

60 640 (329, 180)

1 816 559

60 640 (141 364)

(80 724) 44, 268

31 marca 2014 r

2 393 908 189 111

$

$

$ $

$

129.763 (89.507)

10, 517

129.763 (89.435)

40, 328

37.585

31 grudnia 2013 r

845, 889 -

$

$

$ $

$

1 049 3 012 7 102 2 435

Tesla Motors, Inc. Uzgodnienie GAAP z informacjami finansowymi niezgodnymi z GAAP (niebadane) (w tysiącach, z wyjątkiem danych na akcję)

Zysk (strata) netto (GAAP)

Koszty wynagrodzeń oparte na akcjach Zmiana wartości godziwej zobowiązania z tytułu warrantu Niegotówkowe koszty odsetkowe związane z obligacjami zamiennymi Zysk (strata) netto (nie-GAAP), w tym rachunkowość leasingowa Zysk brutto odroczony ze względu na księgowość leasingową Model S (1) Dochód netto (nie -GAAP)

Zysk (strata) netto na akcję, podstawowy (GAAP)

Koszty wynagrodzeń oparte na akcjach Zmiana wartości godziwej zobowiązania z tytułu warrantu Niegotówkowe koszty odsetkowe związane z obligacjami zamiennymi Zysk brutto modelu S odroczony z tytułu rachunkowości leasingu (1) Zysk netto na akcję, podstawowy (nie GAAP)

Akcje wykorzystane do obliczenia na akcję, podstawowe (GAAP i inne niż GAAP)

Zysk (strata) netto na akcję, rozwodniony (GAAP) (2)

Koszty wynagrodzeń oparte na akcjach Zmiana wartości godziwej zobowiązania z tytułu warrantu Niegotówkowe koszty odsetkowe związane z obligacjami zamiennymi Zysk (strata) netto (bez GAAP), w tym rachunkowość leasingowa Zysk brutto model S odroczony z tytułu rachunkowości leasingowej (1) Zysk netto na akcję, rozcieńczony (bez GAAP)

Akcje wykorzystane do obliczenia na akcję, rozwodnione (inne niż GAAP)

(1) Zgodnie z GAAP koszty gwarancji są ujmowane jako poniesione w związku z dostawami pojazdów Modelu S z szacunkową rezerwą przyrostową gwarancji wynoszącą odpowiednio 2, 1 miliona USD i 3, 2 miliona USD dla t 2013. Ponadto wynagrodzenie w formie akcji w wysokości 0, 7 mln USD i 1, 1 mln USD w miesiącach zakończonych odpowiednio 31 marca 2014 r. I 31 grudnia 2013 r.

(2) Zysk netto zastosowany do obliczenia rozwodnionego GAAP zysku netto na akcję dla trzech wyklucza zysk w wysokości 10, 7 miliona USD z tytułu eliminacji warrant akcyjny DoE liabil

31 marca 2014 r

Trzy miesiące zakończone 31 grudnia 2013 r

$

$ $

$

$

$

(49 800) 37 038 -

8 393 (4 369) 21 384 1715

(0, 40) 0, 30 - 0, 07 0, 17 0, 14

123, 473

(0, 36) 0, 26 - 0, 07 (0, 03) 0, 15 0, 12

140, 221

$

$ $

$

$

$

(16 264) 28 089 -

4 299 16 124 29 796 45 920

(0, 13) 0, 23 - 0, 03 0, 24 0, 37

122.802

(0, 12) 0, 20 - 0, 03 0, 11 0, 22 0, 33

137, 784

$

$ $

$

$

$

dla celów wykluczonych dla celów innych niż GAAP

miesiące zakończone 31 marca 2013 r. wynoszą 556 000 USD i więcej.

rachunkowość najmu. W przypadku miesięcy wolnych od GAAP zakończonych 31 marca 2014 r. I 31 grudnia

Tesla Motors, Inc. Uzgodnienie GAAP z informacjami finansowymi niezgodnymi z GAAP (niebadane) (w tysiącach)

Przychody (GAAP)

Przychody modelu S odroczone z uwagi na rachunkowość leasingową

Przychody (inne niż GAAP) Zysk brutto (GAAP)

Zysk brutto modelu S odroczony ze względu na rachunkowość leasingową (1) Koszty wynagrodzeń w formie akcji

Zysk brutto (bez GAAP)

Koszty badań i rozwoju (GAAP)

Koszty wynagrodzeń oparte na akcjach

Koszty badań i rozwoju (inne niż GAAP)

Koszty sprzedaży, koszty ogólne i administracyjne (GAAP)

Koszty wynagrodzeń oparte na akcjach

Koszty sprzedaży, koszty ogólne i administracyjne (inne niż GAAP)

(1) Zgodnie z GAAP koszty gwarancji są ujmowane jako poniesione w związku z dostawami pojazdów Modelu S z szacunkową rezerwą przyrostową gwarancji wynoszącą odpowiednio 2, 1 miliona USD i 3, 2 miliona USD dla t 2013. Ponadto wynagrodzenie w formie akcji w wysokości 0, 7 miliona USD i 1, 1 miliona USD zakończyło się odpowiednio 31 marca 2014 r. I 31 grudnia 2013 r.

31 marca 2014 r

Trzy miesiące zakończone 31 grudnia 2013 r

31 marca 2013 r

561, 792 -

561, 792

96.320

- 1 536 97 856

54 859 (7644) 47, 215

47 045 (5 688) 41 357

$ $

$

$

$ $

$ $

620, 542 92, 506 $

713, 048 $

155, 128 $

21 384 3 106

179, 618 $

81 544 $ (13545)

67 999 $

117 551 $ (20 387)

97.164 $

615, 219 $ 146 125 761, 344 $

156 590 $

29 796 3, 455

189, 841 $

68 454 $ (10578)

57, 876 $

101 489 $ (14 056)

87 433 $